- استانداردسازی پیشگامانه: ایبردرولا به نخستین شرکت در سطح جهانی تبدیل شد که اوراق قرضه سبز خود را همزمان مطابق با استاندارد اوراق سبز اتحادیه اروپا (EU GBS) و اصول اوراق سبز ICMA منتشر کرد.
- تقاضای قدرتمند بازار: انتشار اوراق ۷۵۰ میلیون یورویی با تقاضایی بیش از ۳.۷ میلیارد یورو روبهرو شد—یعنی ۵ برابر میزان عرضه—و در نتیجه، نرخ بهره ۳.۵ درصد با پرمیوم منفی تعیین شد.
- اعتماد سرمایهگذاران به راهبرد ESG: ۹۳٪ از سرمایهگذاران حاضر در این معامله، سرمایهگذاران متمرکز بر معیارهای ESG بودند که نشان از اعتماد بازار به مسیر پایدار و استراتژی تابآور ایبردرولا دارد.
شرکت اسپانیایی ایبردرولا، یکی از پیشگامان انرژیهای تجدیدپذیر در سطح جهانی، موفق به انتشار اوراق قرضهای به ارزش ۷۵۰ میلیون یورو شد که برای نخستینبار در دنیا، همزمان با دو استاندارد معتبر بینالمللی یعنی استاندارد اوراق سبز اتحادیه اروپا و اصول اوراق سبز انجمن بازارهای سرمایه بینالمللی (ICMA) مطابقت دارد.
این اوراق با سررسید ۱۰ ساله و نرخ بهره ۳.۵ درصد منتشر شده است و نقطه عطفی مهم در تاریخچه مالی سبز و پایدار به شمار میرود. ایبردرولا در بیانیهای اعلام کرد:
«این معامله، برای نخستین بار، بهترین استانداردهای بازار را در یک ابزار مالی گرد هم آورده است.»
پاسخ مثبت بازار و مشارکت گسترده اروپاییها
این اوراق با استقبال خیرهکنندهای مواجه شد و بیش از ۳.۷ میلیارد یورو تقاضا را جذب کرد. در نتیجه، حاشیه اعتباری (Credit Spread) این اوراق ۱۱۰ واحد پایه بالاتر از میانگین نرخ بهره ۱۰ ساله یورو (میدسواپ) تعیین شد و با پرمیومی منفی نسبت به بازار ثانویه منتشر گردید. این کمترین میزان پرمیوم از زمان آغاز تعرفههای گمرکی آمریکا در دوره ترامپ تاکنون است.
بیش از ۱۷۰ سرمایهگذار در این معامله شرکت کردند که ۹۳ درصد از آنان، سرمایهگذاران با تمرکز بر معیارهای ESG بودند. توزیع جغرافیایی سرمایهگذاران به شرح زیر است:
- بریتانیا: ۳۲٪
- فرانسه: ۲۸٪
- آلمان: ۱۱٪
- کشورهای بنلوکس: ۱۰٪
- اسپانیا: ۹٪
- سایر کشورها: ۱۰٪
تخصیص منابع به پروژههای تجدیدپذیر در حال ساخت و بهرهبرداری
درآمد حاصل از این اوراق برای تأمین مالی پروژههای گوناگون انرژی تجدیدپذیر، چه در حال بهرهبرداری و چه در حال احداث، مورد استفاده قرار خواهد گرفت. خوزه ساینز، مدیر مالی ایبردرولا، اعلام کرد:
«این تأمین مالی موقعیت نقدینگی قوی شرکت—۲۰.۹ میلیارد یورو تا پایان مارس—را تقویت میکند و از برنامههای توسعه پایدار ما حمایت خواهد کرد.»
این دومین انتشار اوراق سبز ایبردرولا در سال ۲۰۲۵ است. پیش از این، در ماه مارس، اوراقی ۴۰۰ میلیون یورویی با سررسید ۵ ساله و نرخ بهره ۱.۵ درصد (با شاخصگذاری بر قیمت سهام شرکت) منتشر شده بود.
بانکهای مشارکتکننده در انتشار اوراق
این معامله توسط کنسرسیومی از بانکهای معتبر جهانی مدیریت شد، از جمله:
Bank of China، BBVA، Crédit Agricole، Deutsche Bank، HSBC، MUFG، UniCredit و CIC.
بر اساس گزارش مالی فصل اول ۲۰۲۵، ایبردرولا رشد ۱۱ درصدی جریان نقدی (FFO) را به ثبت رسانده و نسبت جریان نقدی به بدهی خالص به ۲۲.۳ درصد رسیده است. این شاخصها نشان میدهد شرکت توانسته با حفظ رشد بینالمللی، ساختار مالی قدرتمند خود را نیز تثبیت کند—عاملی کلیدی در حفظ رتبه اعتباری سرمایهگذاری شرکت پس از ادغام با ENW.
