جدیدترین رتبهبندی صندوقهای قابل معامله ESG در سال ۲۰۲۶ نشان میدهد که سرمایهگذاران بهدنبال ترکیبی از بازدهی بالا و ریسک کنترلشده هستند؛ در این میان، برخی صندوقها با عملکردی چشمگیر در شاخص شارپ و بازده سالانه، جایگاه برتر را به خود اختصاص دادهاند.
صندوق قابل معامله در بورس (ETF) با رویکرد محیطزیستی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) در سال ۲۰۲۶ بر اساس شاخصهای بازدهی، نسبت شارپ (Sharpe Ratio: شاخصی برای سنجش بازده نسبت به ریسک) و میزان نوسان رتبهبندی شدند.
این رتبهبندی که تا تاریخ ۱۸ آوریل ۲۰۲۶ بهروزرسانی شده، نشان میدهد سرمایهگذاری مبتنی بر معیارهای ESG با سرعت قابل توجهی در حال رشد است و سرمایهگذاران بیش از گذشته به سمت ابزارهای مالی پایدار گرایش پیدا کردهاند.
در این گزارش، صندوق «iShares ESG Aware MSCI USA ETF» با نماد ESGU در رتبه نخست قرار گرفته است. این صندوق با ثبت بازدهی ۱۸.۴ درصدی از ابتدای سال و نسبت شارپ ۱.۹۰، بهعنوان بهترین گزینه از نظر بازدهی تعدیلشده بر اساس ریسک معرفی شده است. عملکرد این صندوق نشاندهنده تعادل مناسب میان سودآوری و ثبات در بازارهای مالی است.
در رتبههای بعدی، صندوقهای «Invesco MSCI World ESG Universal UCITS ETF» و «Xtrackers MSCI USA ESG Leaders ETF» قرار دارند که بهترتیب با تمرکز بر بازارهای توسعهیافته جهانی و شرکتهای پیشرو ESG در آمریکا، عملکردی باثبات و قابلتوجه ثبت کردهاند.
این گزارش همچنین ETFها را در چهار دسته اصلی طبقهبندی کرده است:
دسته اول شامل صندوقهایی با بهترین بازدهی نسبت به ریسک است که برای سرمایهگذاری بلندمدت و هسته اصلی سبد سرمایهگذاری توصیه میشوند.
دسته دوم بر صندوقهای بازارهای توسعهیافته با تنوع جغرافیایی و نوسان متوسط تمرکز دارد.
دسته سوم شامل صندوقهایی است که بالاترین بازدهی خام را در سال ۲۰۲۶ ثبت کردهاند، اما در عین حال با ریسک بیشتری همراه هستند. بهعنوان نمونه، صندوق «First Trust EM Human Flourishing ETF» با بازدهی ۶۷ درصدی، بالاترین رشد را تجربه کرده، اما نسبت شارپ پایینتری دارد.
دسته چهارم نیز به ETFهای موضوعی اختصاص دارد که بر حوزههایی مانند انرژی پاک، هیدروژن و طلا با رویکرد ESG تمرکز دارند.
کارشناسان تأکید میکنند که اگرچه صندوقهای بازارهای نوظهور و موضوعی میتوانند بازدهی بالایی داشته باشند، اما نوسانات آنها نیز بیشتر است و سرمایهگذاران باید با احتیاط و در چارچوب مدیریت ریسک به آنها ورود کنند.
در این میان، مفهوم ESG همچنان یکپارچه و استاندارد نیست و هر صندوق از روشهای متفاوتی برای غربالگری شرکتها استفاده میکند. برخی صندوقها صنایع خاصی مانند سوختهای فسیلی یا تسلیحات را حذف میکنند، در حالی که برخی دیگر تنها وزن سرمایهگذاری را به سمت شرکتهای با عملکرد بهتر در حوزه پایداری تغییر میدهند.
بر اساس این گزارش، انتخاب یک ETF مناسب به سه عامل اصلی بستگی دارد: هدف سرمایهگذاری، میزان تحمل ریسک و افق زمانی سرمایهگذار. همچنین هزینههای مدیریت (Expense Ratio)، نقدشوندگی و اندازه صندوق از دیگر عوامل کلیدی در تصمیمگیری محسوب میشوند.
در مجموع، روندهای سال ۲۰۲۶ نشان میدهد که سرمایهگذاری پایدار نهتنها از منظر اخلاقی و زیستمحیطی، بلکه از نظر مالی نیز به گزینهای رقابتی در بازارهای جهانی تبدیل شده است.
جدیدترین رتبهبندی صندوقهای قابل معامله ESG در سال ۲۰۲۶
| رتبه | نام صندوق (ETF) | نماد | بازدهی ۲۰۲۶ (YTD) | نسبت شارپ | حوزه تمرکز | دسته |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ۱ | iShares ESG Aware MSCI USA ETF | ESGU | +۱۸.۴% | ۱.۹۰ | سهام بزرگ آمریکا | Tier 1 |
| ۲ | Invesco MSCI World ESG Universal UCITS ETF | ESGG | +۱۴.۹% | ۱.۱۵ | بازارهای توسعهیافته جهانی | Tier 1 |
| ۳ | Xtrackers MSCI USA ESG Leaders ETF | USSG | +۱۷.۱% | ۱.۱۲ | رهبران ESG آمریکا | Tier 1 |
| ۴ | Vanguard ESG U.S. Stock ETF | ESGV | +۱۶.۳% | ۱.۰۸ | بازار گسترده آمریکا | Tier 2 |
| ۵ | Nuveen ESG Large-Cap Growth ETF | NULG | +۱۵.۲% | ۰.۹۴ | رشد شرکتهای بزرگ | Tier 2 |
| ۶ | iShares ESG Select Screened S&P 500 ETF | XVV | +۱۴.۰% | ۰.۹۱ | S&P 500 با فیلتر ESG | Tier 2 |
| ۷ | Putnam Sustainable Future ETF | PFUT | +۱۳.۵% | ۰.۹۶ | چندبخشی آمریکا | Tier 2 |
| ۸ | iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF | ESGD | +۱۲.۷% | ۱.۰۴ | کشورهای توسعهیافته (خارج از آمریکا) | Tier 2 |
| ۹ | FlexShares STOXX Global ESG Select ETF | ESFL | +۱۰.۹% | ۰.۸۵ | انتخاب جهانی ESG | Tier 2 |
| ۱۰ | Vanguard ESG International Stock ETF | VSGX | +۱۱.۸% | ۰.۹۸ | بازارهای بینالمللی | Tier 2 |
| ۱۱ | Xtrackers MSCI USA Climate Action ETF | USCA | +۱۲.۱% | ۰.۸۸ | اقلیم و کاهش کربن | Tier 2 |
| ۱۲ | Rayliant Quantamental EM ETF | RWEM | +۲۹.۸% | ۰.۷۲ | بازارهای نوظهور | Tier 3 |
| ۱۳ | Alpha Architect Freedom 100 EM ETF | FRDM | +۳۵.۲% | ۰.۸۲ | حقوق بشر در EM | Tier 3 |
| ۱۴ | Strive Emerging Markets Ex-China ETF | STXE | +۳۸.۴% | ۰.۷۶ | بازارهای نوظهور بدون چین | Tier 3 |
| ۱۵ | First Trust Bloomberg EM Democracies ETF | EMDM | +۴۱.۶% | ۰.۷۹ | دموکراسیهای نوظهور | Tier 3 |
| ۱۶ | First Trust EM Human Flourishing ETF | FTHF | +۶۷.۰% | ۰.۶۸ | توسعه انسانی در EM | Tier 3 |
| ۱۷ | iShares Global Clean Energy ETF | ICLN | +۲۲.۳% | ۰.۶۱ | انرژی پاک | Tier 4 |
| ۱۸ | Franklin Responsibly Sourced Gold ETF | FGDL | +۱۹.۷% | ۰.۵۸ | طلا با معیار ESG | Tier 4 |
| ۱۹ | L&G Clean Energy UCITS ETF | LGEN | +۱۸.۹% | ۰.۵۵ | انرژی پاک اروپا | Tier 4 |
| ۲۰ | Amundi Global Hydrogen ESG ETF | HYDR | +۱۴.۶% | ۰.۴۹ | هیدروژن | Tier 4 |
